受疫情影響，消費行為從線下轉為線上，跨境電商逆勢增長，然而物流受阻，成本飛漲成為賣家們面臨的共同難題，這種情況在未來會有所緩解么？本期《縱騰觀察》將根據權威機構提供的數據，提供獨家見解，為大家提供參考。

一、疫情之下，線上電商跑出“加速度”

COVID-19疫情給全球電商裝上了加速器，無論是整體流量還是訂單量，都登上了一個不小的臺階，在短時間內實現了高速增長。

各大平臺業績猛漲，不少國家的互聯網設施在疫情期間的發展都得到了加強，各地區的電商滲透率也在迅速提高，連拉丁美洲的電商APP在2020年5月的下載量也實現了同比上漲43%（見圖一）

（圖一：拉丁美洲電商APP2019年5月-2020年5月下載量變化）

（圖二：美國2019年至2020年3-8月零售額對比）

美國2020年二季度GDP跌幅超30%，由于美國向民眾撥款應對疫情，零售市場跌幅相對樂觀。截止八月，美國社會零售額3-8月的跌幅逐步收窄至4%（見圖二），表現遠好于原零售跌幅10%的預期。在第四季度旺季的加持下，美國零售額跌幅數據是否實現進一步收窄，甚至達到0跌幅，是一組值得關注的數據。

（圖三：美國電商零售市場滲透率）

雖然美國零額售跌幅不大，但線下零售受到的沖擊仍然無法回避，甚至隨著秋冬季的到來，線下銷售企業的困難不減反增，線下客流量降低是企業面臨的最大難題。而線上零售份額勢必將維持在一個較高的水平上。美國商務部、美國銀行的研究數據顯示，美國電商零售市場的滲透率，從2019年的16%猛增到2020年4月的27%（見圖三），一舉超越了過去十年的努力。線上零售額的增長將被進一步看漲，全年同期漲幅可能在40-50%之間。

然而，線上零售最大的困難不是線上流量，而是線下物流。原先按部就班逐步擴大的物流運力體系，在未來幾年內預計都會呈現出比較緊張的狀態。一方面行業投資會加快，另一方面，疫情、產能等制約因素的影響并不會在短時間內消失，物流行業將在磕磕絆絆中加速發展。

二、航空運力承壓，跨境電商“持久戰”剛剛開始

（圖四：航空運力與貨量增速變化曲線）

航空貨運干線方面，根據IATA的月度統計數據，2018-2019年，航空貨運運力增速大大超過貨量增長速度，這種情況在今年疫情期間出現了反轉，運力下降了42%，但是四月的貨量僅僅下跌了28%（見圖四），航空運力的大幅削減造成了當時空運價格極高的現象。

（圖五：受疫情影響的航空公司及涉及的飛機數）

航班大規模停擺，全球50家航空公司進入破產程序或者清盤階段（見圖六），涉及1246架飛機，由于企業出現問題，運力的凍結在短時間內很難盤活，其中在役或在庫的777-747主要貨機機型就有62架，而涉及的新飛機訂單達309架，加上其他航空公司取消的飛機訂單，這也意味未來飛機制造商的生產能力會有所萎縮。

（圖六：收入客公里和可提供客公里平均年復合增長率變化）

根據IATA 7月的預測，航空業可能要到2024年，才能恢復到2019年的水平（見圖六）。

（圖七：全貨機在全球航空貨運周轉量中的運力占比）

（圖八：貨機在歐亞、美亞間航空貨運市場中的運力占比）

航空貨運運力緊張，主要受以下幾點因素影響：

（1）全貨機運量占比一直在持續下降，維持在50%左右（見圖七）。雖然歐亞、美亞洲際航線主要還是靠貨機（見圖八），但是歐洲第二波疫情已經開始反彈，美國疫情從來沒有停止過，占運力半壁江山的客機腹艙運力指望不上，勢必將影響整體貨運的運力安排。

（2）中國幾家客改貨改裝廠是未來貨機新增運力的主要來源，產能有限，排期爆滿；

（3）新貨機產能更加有限，受大批飛機訂單取消影響，主流飛機制造商的壓力山大。波音公司20年首次出現虧損，股價也大跌，從去年3月高點435美元到現在的170美元，市值縮水約1495億美元。

由此縱騰觀察預測，至少未來兩年，面對快速增長的電商航空運量需求，航空運力的增長不容樂觀。跨境電商物流商將進入重資本投入的階段，做好基礎設施建設，服務好跨境電商賣家，未來還有很長的路要走，我們決不能掉以輕心。

（來源：ZT觀察）